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| Semester | Frühjahrsemester 2021 |
| Angebotsmuster | Jedes Frühjahrsem. |
| Dozierende |
Patrick Böhler (patrick.boehler@unibas.ch)
Matthias Huss (matthias.huss@unibas.ch) Heinz Zimmermann (heinz.zimmermann@unibas.ch, BeurteilerIn) |
| Inhalt | Content: Cross-sectional characteristics of asset returns Economic foundations of risk premiums from intertemporal models; Factor pricing models; SDF pricing approach with applications; Analyzing pricing errors: model diagnostics and performance; Conditioning information, portfolio selection and performance measurement. Exercise sessions are part of the lecture; Matlab is used (a short introduction will be provided) |
| Lernziele | Understanding of advanced asset pricing models resp. capital market equilibrium: theoretical foundations, representations, and major empirical testing approaches |
| Literatur | Zimmermann (2016): Variosu Lecture on Notes Asset Pricing (will be handed out) Cochrane (2005): Asset pricing. Princeton University Press, revised edition Ferson, W. (2003): Tests of multifactor pricing models, volatility bounds, and portfolio performance, in: Handbook of the Economics of Finance, Edited by G.M. Constantinides, M. Harris and R. Stulz, Elsevier |
| Weblink | Weblink |
| Teilnahmebedingungen | Requirements: Completed BA in Business und Economics. The following lectures are recommended: Advanced Microeconomics, resp. Advanced Economic Theory, Finanzmarkttheorie 1 und 2 and basic knowledge in EViews |
| Anmeldung zur Lehrveranstaltung | Applications for this course have to be sent by email to Patrick Böhler (patrick.boehler-at-unibas.ch) by Jan 29, 2021. No deregistrations after Feb 8, 2021! You do not have to register by means of the web application MONA; this will be done for you by the Studiensekretariat. Please note that for this it is necessary that you have confirmed for the spring semester and paid the ordinary tuition fee. |
| Unterrichtssprache | Englisch |
| Einsatz digitaler Medien | kein spezifischer Einsatz |
| Intervall | Wochentag | Zeit | Raum |
|---|---|---|---|
| Block | Siehe Einzeltermine | ||
| Bemerkungen | Online class with Zoom and a 60' midday break |
| Datum | Zeit | Raum |
|---|---|---|
| Montag 01.02.2021 | 09.15-16.00 Uhr | - Online Präsenz -, Online class with Zoom and a 60' midday break |
| Dienstag 02.02.2021 | 09.15-16.00 Uhr | - Online Präsenz -, Online class with Zoom and a 60' midday break |
| Mittwoch 03.02.2021 | 09.15-16.00 Uhr | - Online Präsenz -, Online class with Zoom and a 60' midday break |
| Donnerstag 04.02.2021 | 09.15-16.00 Uhr | - Online Präsenz -, Online class with Zoom and a 60' midday break |
| Montag 08.02.2021 | 09.15-16.00 Uhr | - Online Präsenz -, Online class with Zoom and a 60' midday break |
| Dienstag 09.02.2021 | 09.15-16.00 Uhr | - Online Präsenz -, Online class with Zoom and a 60' midday break |
| Donnerstag 11.02.2021 | 09.15-16.00 Uhr | - Online Präsenz -, Online class with Zoom and a 60' midday break |
| Freitag 12.02.2021 | 09.15-16.00 Uhr | - Online Präsenz -, Online class with Zoom and a 60' midday break |
| Module |
Modul: Ausgewählte Themen aus Ökonomie und Rechtswissenschaft (Masterstudium: Actuarial Science) Spezialisierungsmodul: Areas of Specialization in International and/or Monetary Economics (Masterstudium: International and Monetary Economics) Vertiefungsmodul: Finance, Controlling and Banking (Masterstudium: Wirtschaftswissenschaften) Vertiefungsmodul: Monetary Economics and Financial Markets (Masterstudium: Wirtschaftswissenschaften) |
| Leistungsüberprüfung | Semesterendprüfung |
| Hinweise zur Leistungsüberprüfung | Homework on an empirical project (30%) Written exam (70%): |
| An-/Abmeldung zur Leistungsüberprüfung | An- und Abmelden: Dozierende |
| Wiederholungsprüfung | keine Wiederholungsprüfung |
| Skala | 1-6 0,1 |
| Wiederholtes Belegen | beliebig wiederholbar |
| Zuständige Fakultät | Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät / WWZ, studiendekanat-wwz@unibas.ch |
| Anbietende Organisationseinheit | Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät / WWZ |