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50788-01 - Vorlesung: Computational and Quantitative Finance 3 KP

Semester Frühjahrsemester 2022
Angebotsmuster Jedes Frühjahrsem.
Dozierende Enrico Schumann (enrico.schumann@unibas.ch, BeurteilerIn)
Inhalt Computing is an indispensable part of finance: in pricing financial instruments such as derivatives, managing portfolios and running trading strategies, in risk management and data analysis -- computing is everywhere.

This course introduces students to computational tools and methods used in finance. Emphasis will be on stochastic methods (aka Monte-Carlo methods) and optimization; we will also discuss the limitations and peculiarities imposed by computing technology and data quality.

The course will be hands on, with the better part of lectures dealing with the implementation of techniques and models. All course work will use the R programming language. (Knowledge of R is not required. A brief introduction will be given in the first lecture, and self-study materials will be provided.)
Lernziele Being able to implement financial models using R, and being able to solve quantitative problems in finance.
Literatur There is no designated textbook; useful resources include:

General
M. Gilli, D. Maringer and E. Schumann (2019).
Numerical Methods and Optimization in Finance. 2nd ed. Elsevier/Academic Press


Numerical Methods
M. T. Heath (2005). Scientific Computing: An Introductory Survey. 2nd. McGraw-Hill

Option Pricing
D. J. Higham (2004). An Introduction to Financial Option Valuation. Cambridge University Press

Simulation
L. Devroye (1986). Non-Uniform Random Variate Generation. Springer
B. D. Ripley (1987). Stochastic Simulation. Wiley

Optimization
P. E. Gill, W. Murray and M. H. Wright (1986). Practical Optimization. Elsevier
Z. Michalewicz and D. B. Fogel (2004). How to Solve it: Modern Heuristics. Springer

Specific recommendations and additional literature to be announced during the course.
Bemerkungen Throughout the course, we will use R to implement methods and concepts. Programming skills help, but are not required.
Weblink Weblink to ADAM

 

Teilnahmebedingungen *) Solid knowledge of financial theory.

*) Solid background in quantitative methods (in particular statistics/econometrics and empirical finance).

*) Willingness to work with source code, i.e. willingness to program.
Anmeldung zur Lehrveranstaltung Registration: Please enrol in MOnA. EUCOR-Students and students of other Swiss Universities have to enrol at the students administration office (studseksupport1@unibas.ch) within the official enrolment period. Enrolment = Registration for the exam!
Unterrichtssprache Englisch
Einsatz digitaler Medien kein spezifischer Einsatz

 

Intervall wöchentlich
Datum 24.02.2022 – 02.06.2022
Zeit Donnerstag, 18.15-20.00 Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Datum Zeit Raum
Donnerstag 24.02.2022 18.15-20.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 03.03.2022 18.15-20.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 10.03.2022 18.15-20.00 Uhr Fasnachtsferien
Donnerstag 17.03.2022 18.15-20.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 24.03.2022 18.15-20.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 31.03.2022 18.15-20.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 07.04.2022 18.15-20.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 14.04.2022 18.15-20.00 Uhr Ostern
Donnerstag 21.04.2022 16.15-18.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 28.04.2022 16.15-18.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 05.05.2022 16.15-18.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 12.05.2022 16.15-18.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 19.05.2022 16.15-18.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Donnerstag 26.05.2022 18.15-20.00 Uhr Auffahrt
Donnerstag 02.06.2022 16.15-18.00 Uhr Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Grosses PC-Labor S18 HG.37
Module Modul: Field Electives in Economics and Public Policy (Masterstudium: Economics and Public Policy)
Modul: Risiko-Analyse (Masterstudium: Actuarial Science)
Modul: Specific Electives in Data Science and Computational Economics (Masterstudium: Wirtschaftswissenschaften)
Modul: Specific Electives in Monetary Economics and Financial Markets (Masterstudium: Wirtschaftswissenschaften)
Vertiefungsmodul: Monetary Economics and Financial Markets (Masterstudium: Wirtschaftswissenschaften (Studienbeginn vor 01.08.2021))
Vertiefungsmodul: Quantitative Methods (Masterstudium: Wirtschaftswissenschaften (Studienbeginn vor 01.08.2021))
Leistungsüberprüfung Leistungsnachweis
Hinweise zur Leistungsüberprüfung Combination of active participation, assignments and a (small) final project work.
An-/Abmeldung zur Leistungsüberprüfung An-/Abmelden: Belegen resp. Stornieren der Belegung via MOnA
Wiederholungsprüfung keine Wiederholungsprüfung
Skala 1-6 0,1
Wiederholtes Belegen beliebig wiederholbar
Zuständige Fakultät Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät / WWZ, studiendekanat-wwz@unibas.ch
Anbietende Organisationseinheit Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät / WWZ

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