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| Semester | spring semester 2023 |
| Course frequency | Once only |
| Lecturers |
Christoph Möhr (christoph.moehr@unibas.ch)
Michael Schmutz (mic.schmutz@unibas.ch, Assessor) |
| Content | Versicherungsunternehmen unter FINMA-Aufsicht in der Schweiz müssen mit dem Swiss Solvency Test (SST) ausweisen, dass sie über genügend Vermögenswerte verfügen, um die Ansprüche der Versicherten "mit hoher Wahrscheinlichkeit" erfüllen zu können. Der SST verlangt dafür eine Modellierung des Versicherungsunternehmens zum Stichtag und eine Modellierung der möglichen Entwicklungen des Versicherungsunternehmens über die 12 Monate ab Stichtag. Diese komplexe und umfassende Modellierung kombiniert aktuarielle Methoden für Versicherungsrisiken und finanzmathematische Methoden für Markt- und Kreditrisiken und deren Abhängigkeiten, mit einem Fokus auf extreme, umfassende und seltene Ereignisse. Darüber hinaus geht es bei Solvenzsystemen wie dem SST letztlich um die Erfüllung der Ansprüche der Versicherten in der realen Welt und damit um Themen aus Bilanzierung, Wirtschaftspolitik, Recht, Aufsichtspraxis, Kapitalmärkte usw. Das Seminar behandelt insbesondere folgende Themen: (1) Vereinfachte illustrative Beispiele von Solvenzmodellen (2) Elemente von Solvenzsystemen (Bilanzierung, Bewertung, Zeithorizont, verfügbares Kapital, benötigtes Kapital) (3) Einbettung von Solvenzsystemen in die reale Welt (Recht, Regulierung, Aufsicht, Finanzierung/ Kapitalisierung) (4) Toolbox für die Solvenzmodellierung (Verteilungen, Abhängigkeiten, Szenarios etc.) (5) Klassifikation von Solvenzmodellen und Beispiele (6) Standardmodelle Das Seminar kombiniert Einführungsvorlesungen und Diskussionen mit praktischen Übungen einschliesslich Programmierung in R, Aufgaben und kürzere Präsentationen und wird soweit möglich im Präsenzformat durchgeführt. |
| Learning objectives | - Verständnis der Grundzüge von Solvenzsystemen, deren Zweck und deren Zusammenhang mit der realen Welt (Bilanzierung, Risikoprofile von Versicherungsunternehmen, Recht, Insolvenz, etc.) - Verständnis der Grundzüge von Solvenzmodellierung - Kenntnis einer Toolbox für Solvenzmodellierung - Erfahrung mit einfachen numerischen Simulationsverfahren für die Solvenzmodellierung - Erfahrung mit Verfassen und Halten von Präsentationen über Solvenzmodelle |
| Bibliography | Die öffentlich verfügbare Literatur in diesen Bereichen ist beschränkt. Die SST-Seite der FINMA (https://www.finma.ch/de/ueberwachung/versicherungen/spartenuebergreifende-instrumente/schweizer-solvenztest-sst/) enthält ausführliche Beschreibungen zum SST: - Faktenblatt: Der Schweizer Solvenztest - 2017/03 FINMA-Rundschreiben "SST": allgemeine Regelungen zum SST - technische Beschreibungen für gewisse Elemente des SST, speziell Standardmodelle |
| Comments | Die Seminarunterlagen finden Sie auf ADAM. Hörer:innen müssen die Berechtigung für den Zugriff auf die Distributionsplattform bei der Studiengangleitung Actuarial Science (j.bucher@unibas.ch) beantragen. |
| Weblink | https://adam.unibas.ch |
| Admission requirements | Hörer:innen und Studierende anderer Studienfächer sind willkommen. |
| Language of instruction | German |
| Use of digital media | Online, mandatory |
| Course auditors welcome |
| Interval | Weekday | Time | Room |
|---|---|---|---|
| unregelmässig | See individual dates | ||
| Comments | Fr., 24.2.2023, 15:15-18:00 – Einleitung Fr., 17.3.2023, 14:15-18:00 – Solvenzsysteme Fr., 14.4.2023, 14:15-18:00 – Solvenzmodellierung Fr., 12.5.2023, 14:15-17:00 – SST-Standardmodelle und Abschluss |
| Date | Time | Room |
|---|---|---|
| Friday 24.02.2023 | 15.15-18.00 | Kollegienhaus, Seminarraum 103 |
| Friday 17.03.2023 | 14.15-18.00 | Kollegienhaus, Seminarraum 103 |
| Friday 14.04.2023 | 14.15-18.00 | Kollegienhaus, Seminarraum 103 |
| Friday 12.05.2023 | 14.15-17.00 | Kollegienhaus, Seminarraum 103 |
| Modules |
Module: Insurance of Persons (Master's Studies: Actuarial Science) Module: Non-Life Insurance (Master's Studies: Actuarial Science) Module: Risk Analysis (Master's Studies: Actuarial Science) |
| Assessment format | continuous assessment |
| Assessment details | Die Leistungsüberprüfung erfolgt während des Seminars basierend auf den geleisteten Beiträgen. |
| Assessment registration/deregistration | Reg.: course registration, dereg: cancel course registration |
| Repeat examination | no repeat examination |
| Scale | Pass / Fail |
| Repeated registration | no repetition |
| Responsible faculty | University of Basel |
| Offered by | Fachbereich Mathematik |